31.6112.5160.410.96-51.02227.60
现代服务
业
46.1245.202.00-10.88-11.1618.34
合计
105.6790.4914.36-11.97-18.6094.32
3.经营情况分析
(1)公司装备制造板块
2018年毛利率较
2017年大幅下滑,一方面是受行业产能
过剩的影响,市场需求不足、全行业业绩增长乏力、竞争激烈、产品订货价格持续走低;
另一方面是受淘汰钢铁落后产能的影响,原材料钢材价格持续上涨,受上下游两端的双重
挤压,产品毛利率下滑。
1)钢铁市场环境因素
钢材价格的变动对石化装备制造行业有直接影响。钢材的价格走势方面,2013年钢
铁供需呈现弱势格局,钢铁产量创历史新高,而市场需求相对较弱,钢铁价格在经历了年
15
兰州兰石集团有限公司券年度报告(2018年)
初的小幅反弹之后逐年下降,据中钢协统计,2013年单吨钢价同比下跌
340元,降幅为
8.90。2014~2015年,钢材综合价格指数继续下跌,进入
2015年第四季度,中国钢
材综合价格指数跌至历史低点。2016年,受上游钢铁行业供求关系变化影响以及房地产
等下游行业景气度超预期回升等因素影响,中国钢铁行业景气度有所回升,钢材价格有所
回升。截至
2017年底,Myspic综合钢价指数回升至
158.42点,较
2016年初增长
85.39点。2018年以来,中国钢材价格呈现出震荡调整的态势,截至
2019年
3月底,
综合钢价指数升至
145.21点,较近年历史低点(2015年
12月)增长
98.84。
近年来
Myspic综合钢价指数变化情况
资料来源:Wind。
总体看,钢材价格在经历长期的价格下跌后,2016年以来价格震荡上涨,2018年以
来钢价进入波动调整阶段,2018年底大幅提升,增加了下游企业在成本控制方面的压力。
公司装备制造板块子公司主要产品为炼油化工产品,
2018年,炼化产品主
要原材料成本合计
57,140.92万元,较
2017年的
19,609.37万元增加
37,531.55万
元,增幅高达
191.40,近两年材料成本占收入的比例分别为
51.92和
80.97,亦呈
大幅提升趋势。
近两年炼油化工产品主要材料占比表
单位:万元
2018年
2017年
材料材料占收入比例材料材料占收入比例
57,140.9280.97,609.3751.92
从炼化产品材料成本构成来看,2018年,钢材、焊材、配套和锻件占材料成本的比
重分别为
35.51、10.68、18.59和
35.22,钢材与锻件是炼化产品材料成本的主要
构成部分。其中钢材包括碳钢钢板、CrMo钢板、不锈钢钢板、钢管等,其采购价格受材
料材质及市场供求关系变化而变化。
近两年炼油化工产品原材料成本表
单位:万元
2018年主要材料
2017年主要材料
钢材焊材配套锻件
材料占收
入比例
钢材焊材配套锻件
材料占收
入比例
20,292.89
6101.
11
10,624.30
20,122.6280.977,506.34
2,315.84
4,256.48
5,530.7151.92
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兰州兰石集团有限公司券年度报告(2018年)
近三年炼油化工产品主要材料价格表
单位:万元/吨
材料类别
2016年
2017年
2018年
主要材料
10.330.480.535
主要材料
20.710.760.93
主要材料
31.91.852.38
主要材料
43.553.954.25
主要材料
52.602.883.07
主要材料
1:主要材质为
Q345R,Q245R等
2016年采购价格约
3300元/吨(出厂价),2017年采购价格约
4800元/吨(出厂
价),2017年较
2016年材料涨幅约
45.45。2018年采购价格约
5350元/吨(出厂
价),2018年较
2017年材料涨幅约
11.46。
主要材料
2:主要材质为
12CR2Mo1R,14CoR等
2016年采购价格约
7100元/吨(出厂价),2017年采购价格约
7600元/吨
(出厂价),2017年较
2016年材料涨幅约
7.04。2018年采购价格约
9300元/吨
(出厂价),2018年较
2017年材料涨幅约
22.37。
主要材料
3:主要材质为
S32168,S30403等
2016年采购价格约
19000元/吨(出厂价),2017年采购价格约
18500元/吨
(出厂价),2017年较
2016年材料涨幅约-2.63,2018年采购价格约
23800元/吨
(出厂价),2018年较
2017年材料涨幅约
28.65。
主要材料
4
2016年采购价格约
35500元/吨(出厂价),2017年采购价格约
39500元/吨
(出厂价),2017年较
2016年材料涨幅约
11.27,2018年采购价格约
42500元/吨
(出厂价),2018年较
2017年材料涨幅约
7.59。
主要材料
5
2016年采购价格约
26000元/吨(出厂价),2017年采购价格约
28800元/吨(出
厂价),2017年较
2016年材料涨幅约
10.77,2018年采购价格约
30700元/吨(出
厂价),2018年较
2017年材料涨幅约
6.60。
综上,受淘汰钢铁行业落后产能,钢铁行业供需关系变化影响,自
2017年起,兰石
重装炼油化工产品所需主要材料价格呈上升趋势,其中
2018年材料成本占营业收入的比
重较上年同期增加了
29.05。材料价格上涨,占比增大,营业成本大幅上升,导致
2018
年亏损严重,进而导致兰石集团
2018年利润大幅下滑。
2)行业情况及利润水平
为专业从事炼油及煤化工高端压力容器装备、锻压机组装备、板式换热器。
核电系列产品的开发、设计、销售和咨询服务,属于装备制造业的范畴,主要为石
油炼化企业、煤化工企业、核电企业及钢铁、机械、汽车、国防工业企业等提供关键装备。
石油、化工、钢铁等行业属于国民经济的基础工业,为国民经济各行业提供基础产品。石
油、化工及钢铁等行业的发展受宏观经济周期波动的影响较大,国家宏观经济增速的下降,
将直接导致这些行业的生产增速回落,进而导致其新增投资减缓,对能源装备等机械产品
的需求回落。2018年,受化工行业投资下降影响,石油和化工行业固定资产投资降幅约
2.9。现阶段,装备制造行业普遍存在劳动力密集与低附加值等特点,市场竞争激烈,营
运成本居高不下,利润较薄,阶段性影响装备制造业的业绩。
受近年来石油化工行业投资放缓,市场容量不足,竞争加剧等因素影响,
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兰州兰石集团有限公司券年度报告(2018年)
2017年及
2018年上半年签订的订单价格较低,而这部分订单大部分在
2018年投料及
产出,同时公司下半年发货产品相对较少,加之原材料价格上涨、固定成本上升等因素的
综合影响,导致营业收入增幅较小、而营业成本增幅较大,毛利率较上年大幅减少。
公司近几年炼油化工产品订单平均吨单价
单位:万元/吨
产品类别
2014
年
2015
年
2016
年
2017
年
2018年
1-6月
2018年
7-12月
产品
14.463.823.512.93.423.90
产品
27.986.145.394.084.885.50
产品
34.474.774.203.83.94.3
产品
41.060.81.210.820.881.22
所处行业的同行业公司分布相对分散,行业整体发展不均衡,产业集中度较
低,分别聚焦在各自擅长的细分领域,发展的质量与效益不高,产业结构有望持续优化。
同行业相关的、、、*等公司近三年相关数据列示如下:
单位:元
主要会计
数据
同行业
2018年
2017年
本期比上
年同期增
减()
2016年
10,511,383,456.06
10,251,825,155.332.533,204,403,231.38
2,277,286,680.41
1,171,553,611.2094.381,065,508,630.29
营业收入
7,700,163,469.11
10,403,683,552.02-25.991,195,145,239.06
*
804,271,663.44752,320,303.896.91554,760,691.05
2,546,747,619.88
2,984,885,384.14-14.681,735,711,511.34
128,710,540.7984,183,359.4652.8